En 1908, le SMMP a acquis un terrain de 14 000 hectares avec l’achat des mines de plomb de Horcajo à Ciudad Real. Bien que la revente était l'option la plus souhaitable, les ingénieurs ont décidé d'utiliser ce terrain pour la culture des espèces d'arbres intéressantes pour l'exploitation minière (étançons), ainsi que pour la fabrication de papiers et d'autres produits.
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Une fois la source de matière première assurée, la papeterie fut construite en 1912.
Le transport des matériaux a été effectué par un chemin de fer privé que la société réalisait entre 1905 et 1908, pour joindre le site et les mines de Peñarroya-Pueblonuevo.
Une fois l'usine construite, le processus complexe de fabrication du papier a commencé: obtenir la pâte, créer des fibres, presser et sécher les papiers. Tous les éléments chimiques nécessaires à la fabrication du papier étaient fabriqués dans le complexe industriel de la société à Peñarroya, à l’exception de la colle d’origine scandinave.
Le produit final était du papier kraft ou du papier de bois pour les sacs et les emballages.
La papeterie du SMMP et la fabrique de textiloses, étaient les seules du complexe industriel Peñarroya-Pueblonuevo où travaillaient des femmes.
En tant que curiosité, signalons que pendant la guerre civile, et jusqu'à la chute de Peñarroya-Pueblonuevo, le 13 Octobre 1936, cette usine a fourni papier pour l'édition des journaux et revues qui ont été publiés dans la capitale de l'Espagne.
L’usine a fermé ses portes en 1968.